Aprendi na última aula de Análise Técnica um item extremamente importante para o sucesso em investimentos: O Controle de Risco.O professor Fabiano Mariani, explanou e demonstrou de modo muito claro que, muitas vezes, perdeu dinheiro por não saber da existência dessa ferramenta ou por não usá-la com método e disciplina (principalmente).
Segue abaixo uns tópicos que devem ser sagradamente seguidos para se conseguir ganhos consistentes e contínuos na área de investimentos.
Considerações iniciais
Os melhores Analistas Gráficos não obtêm sucesso em mais que 50% ou 60% de suas operações.
Mais importante no mercado não é fazer uma excelente operação, e sim obter no longo prazo uma curva de capital sempre ascendente.
Ser um ótimo Analista Técnico é diferente de ser um ótimo Trader.
O Controle de Risco trata-se de um conjunto de regras simples para que mesmo com um índice médio de acertos e até mesmo maior número de erros o Trader possa gozar de riscos controlados e seu capital sempre em trajetória crescente.
Regras:
1 – Somente operar ativos que tenham boa liquidez
2 – Nunca expor ao risco mais que 2% do capital total em uma única operação
3 – Nunca se Permitir perder mais que 6% do seu capital total em um único mês
Vamos detalhar:
1 – Somente operar ativos que tenham boa liquidez
Buscamos tomar posições onde e quando as probabilidades estejam mais a favor do que contra.
Como a Analise Técnica busca interpretar o comportamento da massa, é de extrema importância que os preços dos ativos operados reflitam a opinião de um grande numero de participantes do mercado.
2 – Nunca expor ao risco mais que 2% do capital total em uma única operação
“Não existe Stop longo. O que existe são posições maiores que seu capital suporta”.
Esta é a regra permite definir a quantidade máxima de ações a serem compradas em cada operação a partir do preço de compra e do preço de venda no prejuízo caso o mercado não se comporte conforme o esperado (Stop).
Qm = 0.02 · Ct / (Pc - S)
Onde:
Qm é a quantidade máxima
Ct é o capital total
Pc é o preço de compra
S é o Preço de Stop
Para um capital teórico de 100.000,00 o Trader poderia expor ao risco no máximo 2.000,00 (2%) em uma única operação. Imagine que ele após ter feito o estudo gráfico tome a decisão de comprar PETR4 ao preço de 31,00 e tenha determinado um Stop seguro abaixo de um suporte no valor de 28,50. Desta forma ele estará exposto a um risco de 2,50 por ação e como só é permitido colocar em risco no máximo 2.000,00 de seu capital, logo o numero máximo de ações a serem compradas é 800 ações ou 8 lotes (2.000 / 2,50).
3 – Nunca se Permitir perder mais que 6% do seu capital total em um único mês
Os efeitos psicológicos gerados pela perda consecutiva de no mínimo três operações são devastadores.
Nas instituições, quando um operador atinge a marca de 6% em perdas consecutivas do capital pelo qual é responsável ele é sumariamente posto de licença pelo período de um mês pelo seu gerente de risco.
Ao montar três operações com exposição de 2% cada uma, o Trader fica proibido de montar novas operações tendo em vista que se as três derem erradas ele comprometerá o limite máximo de 6% do Capital.
Novas operações somente poderão ser montadas quando uma das operações tiver evoluído de acordo com o esperado permitindo um ajuste no Stop.
Retorno x Risco
Sempre que possível devemos identificar o possível alvo para a operação e avaliar a relação entre o Retorno e o Risco.
1 – Lucro por ação (caso o Trade se desenvolva para o objetivo)
2 – Prejuízo por ação (caso o Trade se desenvolva para o Stop)
3 – Lucro por ação / Prejuízo por ação
Considera-se apropriada uma relação mínima de 2
Nenhum comentário:
Postar um comentário